Augmenter le lot après chaque perte (martingale) / ajouter des positions à intervalles dans le sens d'une perte latente (grille/moyenne). Le win rate et le PF peuvent sembler superbes, mais le risque de queue (compte ruiné) est grand.
La martingale double le lot après chaque perte pour se refaire avec un seul gain ; la grille / moyenne à la baisse ajoute des positions à intervalles fixes dans le sens perdant pour rapprocher le prix moyen et clôturer sur un rebond. Toutes deux sont très courantes dans les EA.
Pourquoi « l\'apparence » est bonne
- Le win rate et le PF tendent à paraître élevés. De petits gains s\'accumulent et, en période calme, les séries gagnantes s\'enchaînent.
- La courbe paraît lisse. Les pertes latentes n\'apparaissent qu\'à la clôture, donc le drawdown par solde paraît faible.
Le vrai risque
- Une forte tendance adverse transforme d\'un coup les positions accumulées en pertes, et un niveau de marge en baisse déclenche un stop-out = compte ruiné.
- À l\'évaluation, vérifiez toujours la façon dont le lot croît, le nombre de positions simultanées, le DD en equity et les pertes consécutives maximales. Méfiez-vous des résultats qui ne captent que « quelques semaines calmes ».
Voir aussi comment comparer les EA.
