L'espérance est le gain moyen par trade. Une valeur positive traduit un avantage qui se cumule à mesure que l'EA trade.
L\'espérance (Expectancy) est le résultat net moyen par trade. Si elle est positive, l\'EA est réputé avoir un avantage statistique.
Espérance = (win rate × gain moyen) − (taux de perte × perte moyenne) = résultat net ÷ nombre total de trades
Lecture
- Positive : le capital devrait croître à mesure que les trades s\'accumulent.
- Proche de zéro : avantage mince, facilement rogné par les coûts (spread, etc.).
- Négative : perd d\'autant plus qu\'il trade.
Remarques
- Instable avec peu de trades. Elle n\'a de sens que sur de nombreux essais.
- Même une petite espérance par trade s\'additionne à haute fréquence (scalping) ; à basse fréquence, l\'accumulation est lente.
- Elle résulte du produit du ratio risque-rendement et du taux de réussite.
