기대값(Expectancy)이란?

기대값(Expectancy)은 1거래당 평균 순손익입니다. 플러스라면 그 EA는 통계적 우위(엣지)가 있다고 봅니다.

기대값 ＝ (승률 × 평균이익) − (패율 × 평균손실) ＝ 순손익 ÷ 총 거래 수

해석

• 플러스: 거래가 쌓일수록 자산이 기대상 증가.
• 0 부근: 우위가 얕아 스프레드 등 비용에 지기 쉬움.
• 마이너스: 할수록 잃음.

주의

• 거래가 적으면 불안정. 기대값은 다수 시행에서 비로소 의미를 가집니다.
• 1거래 기대값이 작아도 횟수가 많으면 총이익은 커집니다(고빈도 스캘핑). 빈도가 낮으면 축적에 시간이 걸립니다.
• 손익비와 승률의 곱으로 정해집니다.