Balance vs Equity (patrimonio)

El Balance es la cifra de la cuenta que refleja solo el P/L cerrado (realizado). El Equity añade el P/L flotante (no realizado) de las posiciones abiertas: “cuánto vale la cuenta si se liquida ahora”.

Equity = Balance + P/L flotante de posiciones abiertas

Por qué importa

• La brecha = el P/L flotante que arrastras. Si el balance luce bien pero el equity está muy por debajo, hay pérdidas no realizadas (frecuente en tipos de promediado).
• El stop-out se juzga por equity. Por eso puede pasar que “el DD por balance sea pequeño pero por equity sea peligroso”.
• Nivel de margen = equity ÷ margen requerido × 100. Por debajo de un umbral, se cierran posiciones a la fuerza.