El ratio de Sharpe divide el rendimiento por su volatilidad (riesgo = desviación típica). Para el mismo beneficio, una curva más suave puntúa más alto.
El ratio de Sharpe divide el rendimiento por su dispersión (desviación típica = riesgo): la métrica clásica de rendimiento ajustado al riesgo.
Sharpe = (rendimiento − tasa libre de riesgo) ÷ desviación típica de los rendimientos
Cómo leerlo
- Más alto = el mismo beneficio obtenido de forma más estable (menos variación). En general, más de 1 es bueno y más de 2 excelente.
- Compara la “suavidad” que el rendimiento bruto no muestra.
Notas
- Como asume distribución normal, los tipos de promediado con gran riesgo de cola pueden parecer buenos en calma y subestimar el riesgo real. Léelo con el drawdown máximo.
- El valor depende del periodo y la frecuencia de datos; compara en igualdad de condiciones.
